BuyFindarrow_forward

Finite Mathematics and Applied Cal...

7th Edition
Stefan Waner + 1 other
ISBN: 9781337274203

Solutions

Chapter
Section
BuyFindarrow_forward

Finite Mathematics and Applied Cal...

7th Edition
Stefan Waner + 1 other
ISBN: 9781337274203
Textbook Problem

Subprime Mortgage Debt during the Housing Bubble (Compare Exercise 104.) During the real estate run-up in 2000–2008 the value of subprime (normally classified as risky) mortgage debt outstanding in the United States could be approximated by

A ( t ) = 1 , 350 x 1 + 4.2 ( 1.7 ) t  percent ( 0 t 8 )

t years after the start of 2000.58

a. How fast, to the nearest 1%.was the percentage increasing at the start of 2005?

b. Compute lim t + A ( t )

and lim t + A ' ( t ) . What do the answers tell you about subprime mortgages?

(a)

To determine

To calculate: The rate of increase in subprime mortgage debt to the about $1 billion at the start of 2005(t=5) when the value of risky mortgages debt remaining in the United States during the real estate run-up during 20002008 is approximated by,

A(t)=1,3501+4.2(1.7)tbillion dollars

Where, t is the time since 2000 (0t8).

Explanation

Given information:

The value of risky mortgages debt remaining in the United States during the real estate run-up during 20002008 is approximated by

A(t)=1,3501+4.2(1.7)tbillion dollars

Where, t is the time since 2000 (0t8).

Formula used:

Quotient rule of derivative of differentiable functions, f(x) and g(x) is,

ddx[f(x)g(x)]=f'(x)g(x)f(x)g'(x)[g(x)]2 Where, g(x)0.

Constant multiple rule of derivative of function f(x) is f'(cx)=cf'(x) where c is constant.

The derivative of constant b raised to a function is ddxbu=bulnbdudx.

Calculation:

Consider the function, A(t)=1,3501+4.2(1.7)t

The derivative of the function is,

A(t)=ddt(1,3501+4.2(1.7)t)

Apply the quotient rule of derivative,

A(t)=ddt(1350)(1+4.2(1.7)t)1350ddt(1+4.2(1.7)t)(1+4.2(1.7)t)2=0(1+4.2(1.7)t)1350(ddt(1)+ddt[4.2(1.7)t])(1+4.2(1.7)t)2=1350(ddt(1)+ddt[4.2(1.7)t])(1+4.2(1.7)t)2

Apply the constant multiple rule,

A(t)=1350(0+4

(b)

To determine

To calculate: The value of limt+A(t) and limt+A(t) and interpret the answer for the subprime or risky mortgage. when the value of risky mortgages debt remaining in the United States during the real estate run-up during 20002008 is approximated by,

A(t)=1,3501+4.2(1.7)tbillion dollars

Where, t is the time since 2000 (0t8).

Still sussing out bartleby?

Check out a sample textbook solution.

See a sample solution

The Solution to Your Study Problems

Bartleby provides explanations to thousands of textbook problems written by our experts, many with advanced degrees!

Get Started

Chapter 11 Solutions

Show all chapter solutions add
Sect-11.1 P-11ESect-11.1 P-12ESect-11.1 P-13ESect-11.1 P-14ESect-11.1 P-15ESect-11.1 P-16ESect-11.1 P-17ESect-11.1 P-18ESect-11.1 P-19ESect-11.1 P-20ESect-11.1 P-21ESect-11.1 P-22ESect-11.1 P-23ESect-11.1 P-24ESect-11.1 P-25ESect-11.1 P-26ESect-11.1 P-27ESect-11.1 P-28ESect-11.1 P-29ESect-11.1 P-30ESect-11.1 P-31ESect-11.1 P-32ESect-11.1 P-33ESect-11.1 P-34ESect-11.1 P-35ESect-11.1 P-36ESect-11.1 P-37ESect-11.1 P-38ESect-11.1 P-39ESect-11.1 P-40ESect-11.1 P-41ESect-11.1 P-42ESect-11.1 P-43ESect-11.1 P-44ESect-11.1 P-45ESect-11.1 P-46ESect-11.1 P-47ESect-11.1 P-48ESect-11.1 P-49ESect-11.1 P-50ESect-11.1 P-51ESect-11.1 P-52ESect-11.1 P-53ESect-11.1 P-54ESect-11.1 P-55ESect-11.1 P-56ESect-11.1 P-57ESect-11.1 P-58ESect-11.1 P-59ESect-11.1 P-60ESect-11.1 P-61ESect-11.1 P-62ESect-11.1 P-63ESect-11.1 P-64ESect-11.1 P-65ESect-11.1 P-66ESect-11.1 P-67ESect-11.1 P-68ESect-11.1 P-69ESect-11.1 P-70ESect-11.1 P-71ESect-11.1 P-72ESect-11.1 P-73ESect-11.1 P-74ESect-11.1 P-75ESect-11.1 P-76ESect-11.1 P-77ESect-11.1 P-78ESect-11.1 P-79ESect-11.1 P-80ESect-11.1 P-81ESect-11.1 P-82ESect-11.1 P-83ESect-11.1 P-84ESect-11.1 P-85ESect-11.1 P-86ESect-11.1 P-87ESect-11.1 P-88ESect-11.1 P-89ESect-11.1 P-90ESect-11.1 P-91ESect-11.1 P-92ESect-11.1 P-93ESect-11.1 P-94ESect-11.1 P-95ESect-11.1 P-96ESect-11.1 P-97ESect-11.1 P-98ESect-11.1 P-99ESect-11.1 P-100ESect-11.1 P-101ESect-11.1 P-102ESect-11.1 P-103ESect-11.1 P-104ESect-11.1 P-105ESect-11.1 P-106ESect-11.1 P-107ESect-11.1 P-108ESect-11.1 P-109ESect-11.1 P-110ESect-11.1 P-111ESect-11.1 P-112ESect-11.1 P-113ESect-11.1 P-114ESect-11.1 P-115ESect-11.1 P-116ESect-11.1 P-117ESect-11.1 P-118ESect-11.2 P-1ESect-11.2 P-2ESect-11.2 P-3ESect-11.2 P-4ESect-11.2 P-5ESect-11.2 P-6ESect-11.2 P-7ESect-11.2 P-8ESect-11.2 P-9ESect-11.2 P-10ESect-11.2 P-11ESect-11.2 P-12ESect-11.2 P-13ESect-11.2 P-14ESect-11.2 P-15ESect-11.2 P-16ESect-11.2 P-17ESect-11.2 P-18ESect-11.2 P-19ESect-11.2 P-20ESect-11.2 P-21ESect-11.2 P-22ESect-11.2 P-23ESect-11.2 P-24ESect-11.2 P-25ESect-11.2 P-26ESect-11.2 P-27ESect-11.2 P-28ESect-11.2 P-29ESect-11.2 P-30ESect-11.2 P-31ESect-11.2 P-32ESect-11.2 P-33ESect-11.2 P-34ESect-11.2 P-35ESect-11.2 P-36ESect-11.2 P-37ESect-11.2 P-38ESect-11.2 P-39ESect-11.2 P-40ESect-11.2 P-41ESect-11.2 P-42ESect-11.2 P-43ESect-11.2 P-44ESect-11.2 P-45ESect-11.2 P-46ESect-11.3 P-1ESect-11.3 P-2ESect-11.3 P-3ESect-11.3 P-4ESect-11.3 P-5ESect-11.3 P-6ESect-11.3 P-7ESect-11.3 P-8ESect-11.3 P-9ESect-11.3 P-10ESect-11.3 P-11ESect-11.3 P-12ESect-11.3 P-13ESect-11.3 P-14ESect-11.3 P-15ESect-11.3 P-16ESect-11.3 P-17ESect-11.3 P-18ESect-11.3 P-19ESect-11.3 P-20ESect-11.3 P-21ESect-11.3 P-22ESect-11.3 P-23ESect-11.3 P-24ESect-11.3 P-25ESect-11.3 P-26ESect-11.3 P-27ESect-11.3 P-28ESect-11.3 P-29ESect-11.3 P-30ESect-11.3 P-31ESect-11.3 P-32ESect-11.3 P-33ESect-11.3 P-34ESect-11.3 P-35ESect-11.3 P-36ESect-11.3 P-37ESect-11.3 P-38ESect-11.3 P-39ESect-11.3 P-40ESect-11.3 P-41ESect-11.3 P-42ESect-11.3 P-43ESect-11.3 P-44ESect-11.3 P-45ESect-11.3 P-46ESect-11.3 P-47ESect-11.3 P-48ESect-11.3 P-49ESect-11.3 P-50ESect-11.3 P-51ESect-11.3 P-52ESect-11.3 P-53ESect-11.3 P-54ESect-11.3 P-55ESect-11.3 P-56ESect-11.3 P-57ESect-11.3 P-58ESect-11.3 P-59ESect-11.3 P-60ESect-11.3 P-61ESect-11.3 P-62ESect-11.3 P-63ESect-11.3 P-64ESect-11.3 P-65ESect-11.3 P-66ESect-11.3 P-67ESect-11.3 P-68ESect-11.3 P-69ESect-11.3 P-70ESect-11.3 P-71ESect-11.3 P-72ESect-11.3 P-73ESect-11.3 P-74ESect-11.3 P-75ESect-11.3 P-76ESect-11.3 P-77ESect-11.3 P-78ESect-11.3 P-79ESect-11.3 P-80ESect-11.3 P-81ESect-11.3 P-82ESect-11.3 P-83ESect-11.3 P-84ESect-11.3 P-85ESect-11.3 P-86ESect-11.3 P-87ESect-11.3 P-88ESect-11.3 P-89ESect-11.3 P-90ESect-11.3 P-91ESect-11.3 P-92ESect-11.3 P-93ESect-11.3 P-94ESect-11.3 P-95ESect-11.3 P-96ESect-11.3 P-97ESect-11.3 P-98ESect-11.3 P-99ESect-11.3 P-100ESect-11.3 P-101ESect-11.3 P-102ESect-11.3 P-103ESect-11.3 P-104ESect-11.3 P-105ESect-11.3 P-106ESect-11.4 P-1ESect-11.4 P-2ESect-11.4 P-3ESect-11.4 P-4ESect-11.4 P-5ESect-11.4 P-6ESect-11.4 P-7ESect-11.4 P-8ESect-11.4 P-9ESect-11.4 P-10ESect-11.4 P-11ESect-11.4 P-12ESect-11.4 P-13ESect-11.4 P-14ESect-11.4 P-15ESect-11.4 P-16ESect-11.4 P-17ESect-11.4 P-18ESect-11.4 P-19ESect-11.4 P-20ESect-11.4 P-21ESect-11.4 P-22ESect-11.4 P-23ESect-11.4 P-24ESect-11.4 P-25ESect-11.4 P-26ESect-11.4 P-27ESect-11.4 P-28ESect-11.4 P-29ESect-11.4 P-30ESect-11.4 P-31ESect-11.4 P-32ESect-11.4 P-33ESect-11.4 P-34ESect-11.4 P-35ESect-11.4 P-36ESect-11.4 P-37ESect-11.4 P-38ESect-11.4 P-39ESect-11.4 P-40ESect-11.4 P-41ESect-11.4 P-42ESect-11.4 P-43ESect-11.4 P-44ESect-11.4 P-45ESect-11.4 P-46ESect-11.4 P-47ESect-11.4 P-48ESect-11.4 P-49ESect-11.4 P-50ESect-11.4 P-51ESect-11.4 P-52ESect-11.4 P-53ESect-11.4 P-54ESect-11.4 P-55ESect-11.4 P-56ESect-11.4 P-57ESect-11.4 P-58ESect-11.4 P-59ESect-11.4 P-60ESect-11.4 P-61ESect-11.4 P-62ESect-11.4 P-63ESect-11.4 P-64ESect-11.4 P-65ESect-11.4 P-66ESect-11.4 P-67ESect-11.4 P-68ESect-11.4 P-69ESect-11.4 P-70ESect-11.4 P-71ESect-11.4 P-72ESect-11.4 P-73ESect-11.4 P-74ESect-11.4 P-75ESect-11.4 P-76ESect-11.4 P-77ESect-11.4 P-78ESect-11.4 P-79ESect-11.4 P-80ESect-11.4 P-81ESect-11.4 P-82ESect-11.4 P-83ESect-11.4 P-84ESect-11.4 P-85ESect-11.4 P-86ESect-11.4 P-87ESect-11.4 P-88ESect-11.4 P-89ESect-11.4 P-90ESect-11.4 P-91ESect-11.4 P-92ESect-11.4 P-93ESect-11.4 P-94ESect-11.4 P-95ESect-11.4 P-96ESect-11.4 P-97ESect-11.4 P-98ESect-11.4 P-99ESect-11.4 P-100ESect-11.4 P-101ESect-11.4 P-102ESect-11.4 P-103ESect-11.4 P-104ESect-11.4 P-105ESect-11.4 P-106ESect-11.4 P-107ESect-11.4 P-108ESect-11.4 P-109ESect-11.4 P-110ESect-11.5 P-1ESect-11.5 P-2ESect-11.5 P-3ESect-11.5 P-4ESect-11.5 P-5ESect-11.5 P-6ESect-11.5 P-7ESect-11.5 P-8ESect-11.5 P-9ESect-11.5 P-10ESect-11.5 P-11ESect-11.5 P-12ESect-11.5 P-13ESect-11.5 P-14ESect-11.5 P-15ESect-11.5 P-16ESect-11.5 P-17ESect-11.5 P-18ESect-11.5 P-19ESect-11.5 P-20ESect-11.5 P-21ESect-11.5 P-22ESect-11.5 P-23ESect-11.5 P-24ESect-11.5 P-25ESect-11.5 P-26ESect-11.5 P-27ESect-11.5 P-28ESect-11.5 P-29ESect-11.5 P-30ESect-11.5 P-31ESect-11.5 P-32ESect-11.5 P-33ESect-11.5 P-34ESect-11.5 P-35ESect-11.5 P-36ESect-11.5 P-37ESect-11.5 P-38ESect-11.5 P-39ESect-11.5 P-40ESect-11.5 P-41ESect-11.5 P-42ESect-11.5 P-43ESect-11.5 P-44ESect-11.5 P-45ESect-11.5 P-46ESect-11.5 P-47ESect-11.5 P-48ESect-11.5 P-49ESect-11.5 P-50ESect-11.5 P-51ESect-11.5 P-52ESect-11.5 P-53ESect-11.5 P-54ESect-11.5 P-55ESect-11.5 P-56ESect-11.5 P-57ESect-11.5 P-58ESect-11.5 P-59ESect-11.5 P-60ESect-11.5 P-61ESect-11.5 P-62ESect-11.5 P-63ESect-11.5 P-64ESect-11.5 P-65ESect-11.5 P-66ESect-11.5 P-67ESect-11.5 P-68ESect-11.5 P-69ESect-11.5 P-70ESect-11.5 P-71ESect-11.5 P-72ESect-11.5 P-73ESect-11.5 P-74ESect-11.5 P-75ESect-11.5 P-76ESect-11.5 P-77ESect-11.5 P-78ESect-11.5 P-79ESect-11.5 P-80ESect-11.5 P-81ESect-11.5 P-82ESect-11.5 P-83ESect-11.5 P-84ESect-11.5 P-85ESect-11.5 P-86ESect-11.5 P-87ESect-11.5 P-88ESect-11.5 P-89ESect-11.5 P-90ESect-11.5 P-91ESect-11.5 P-92ESect-11.5 P-93ESect-11.5 P-94ESect-11.5 P-95ESect-11.5 P-96ESect-11.5 P-97ESect-11.5 P-98ESect-11.5 P-99ESect-11.5 P-100ESect-11.5 P-101ESect-11.5 P-102ESect-11.5 P-103ESect-11.5 P-104ESect-11.5 P-105ESect-11.5 P-106ESect-11.5 P-107ESect-11.5 P-108ESect-11.5 P-109ESect-11.5 P-110ESect-11.5 P-111ESect-11.5 P-112ESect-11.5 P-113ESect-11.5 P-114ESect-11.5 P-115ESect-11.5 P-116ESect-11.5 P-117ESect-11.5 P-118ESect-11.5 P-119ESect-11.5 P-120ESect-11.5 P-121ESect-11.5 P-122ESect-11.5 P-123ESect-11.5 P-124ESect-11.5 P-125ESect-11.5 P-126ESect-11.6 P-1ESect-11.6 P-2ESect-11.6 P-3ESect-11.6 P-4ESect-11.6 P-5ESect-11.6 P-6ESect-11.6 P-7ESect-11.6 P-8ESect-11.6 P-9ESect-11.6 P-10ESect-11.6 P-11ESect-11.6 P-12ESect-11.6 P-13ESect-11.6 P-14ESect-11.6 P-15ESect-11.6 P-16ESect-11.6 P-17ESect-11.6 P-18ESect-11.6 P-19ESect-11.6 P-20ESect-11.6 P-21ESect-11.6 P-22ESect-11.6 P-23ESect-11.6 P-24ESect-11.6 P-25ESect-11.6 P-26ESect-11.6 P-27ESect-11.6 P-28ESect-11.6 P-29ESect-11.6 P-30ESect-11.6 P-31ESect-11.6 P-32ESect-11.6 P-33ESect-11.6 P-34ESect-11.6 P-35ESect-11.6 P-36ESect-11.6 P-37ESect-11.6 P-38ESect-11.6 P-39ESect-11.6 P-40ESect-11.6 P-41ESect-11.6 P-42ESect-11.6 P-43ESect-11.6 P-44ESect-11.6 P-45ESect-11.6 P-46ESect-11.6 P-47ESect-11.6 P-48ESect-11.6 P-49ESect-11.6 P-50ESect-11.6 P-51ESect-11.6 P-52ESect-11.6 P-53ESect-11.6 P-54ESect-11.6 P-55ESect-11.6 P-56ESect-11.6 P-57ESect-11.6 P-58ESect-11.6 P-59ESect-11.6 P-60ESect-11.6 P-61ESect-11.6 P-62ESect-11.6 P-63ESect-11.6 P-64ESect-11.6 P-65ESect-11.6 P-66ESect-11.6 P-67ESect-11.6 P-68ESect-11.6 P-69ESect-11.6 P-70ECh-11 P-1RECh-11 P-2RECh-11 P-3RECh-11 P-4RECh-11 P-5RECh-11 P-6RECh-11 P-7RECh-11 P-8RECh-11 P-9RECh-11 P-10RECh-11 P-11RECh-11 P-12RECh-11 P-13RECh-11 P-14RECh-11 P-15RECh-11 P-16RECh-11 P-17RECh-11 P-18RECh-11 P-19RECh-11 P-20RECh-11 P-21RECh-11 P-22RECh-11 P-23RECh-11 P-24RECh-11 P-25RECh-11 P-26RECh-11 P-27RECh-11 P-28RECh-11 P-29RECh-11 P-30RECh-11 P-31RECh-11 P-32RECh-11 P-33RECh-11 P-34RECh-11 P-35RECh-11 P-36RECh-11 P-37RECh-11 P-38RECh-11 P-39RECh-11 P-40RECh-11 P-41RECh-11 P-42RECh-11 P-43RECh-11 P-44RECh-11 P-45RECh-11 P-46RECh-11 P-47RECh-11 P-48RECh-11 P-49RECh-11 P-50RECh-11 P-51RECh-11 P-52RECh-11 P-53RECh-11 P-54RECh-11 P-55RECh-11 P-56RECh-11 P-57RECh-11 P-58RECh-11 P-59RECh-11 P-60RECh-11 P-61RECh-11 P-62RECh-11 P-63RECh-11 P-64RECh-11 P-65RECh-11 P-66RECh-11 P-67RECh-11 P-68RECh-11 P-69RECh-11 P-70RECh-11 P-71RECh-11 P-72RECh-11 P-3CS

Additional Math Solutions

Find more solutions based on key concepts

Show solutions add

f(x) = 3x3 x2 + 10; limxf(x); and limxf(x) x 1 5 10 100 1000 f(x) x 1 5 10 100 1000 f(x)

Applied Calculus for the Managerial, Life, and Social Sciences: A Brief Approach

Evaluate the integral, if it exists. x31+x4dx

Single Variable Calculus: Early Transcendentals

For a given M 0, the corresponding in the definition of limx012x4= is: a) 2M4 b) 2M4 c) 12M4 d) 12M4

Study Guide for Stewart's Single Variable Calculus: Early Transcendentals, 8th

True or False: , for –π ≤ t ≤ π, is smooth.

Study Guide for Stewart's Multivariable Calculus, 8th