BuyFindarrow_forward

Mathematical Applications for the ...

12th Edition
Ronald J. Harshbarger + 1 other
ISBN: 9781337625340

Solutions

Chapter
Section
BuyFindarrow_forward

Mathematical Applications for the ...

12th Edition
Ronald J. Harshbarger + 1 other
ISBN: 9781337625340
Textbook Problem

Investments If an IRA is a variable-rate investment for 20 years at rate r percent per year, compounded monthly, then the future value S that accumulates from an initial investment of $1000 is

S = 1000 [ 1 + 0.01 r 12 ] 240

What is the rate of change of S with respect to r, and what does it tell us if the interest rate is

(a) 6 % ? (b) 12 % ?

(a)

To determine

To calculate: The rate of change of S with respect to r. Interpret the rate if the interest rate is 6%. If an IRA is variable-rate investment for 20 years at rate r percent per year, compounded monthly, then the future value S that accumulates from an initial investment of $1000 is S=1000[1+0.01r12]240.

Explanation

Given Information:

The future value S that accumulates from an initial investment of $1000 is:

S=1000[1+0.01r12]240

Where, IRA is variable-rate investment for 20 years at rate r percent, compounded monthly.

Formula used:

The power rule of differentiation,

ddxxn=nxn1

Calculation:

Consider the provided function,

S=1000[1+0.01r12]240

Consider (1+0.01r12) to be u,

S=1000u240

Differentiate both sides with respect to r,

dSdr=ddr(1000u240)

Simplify using the power rule,

dSdr=ddr(1000u240)=1000240u2401dudr=240,000u239dudr

Substitute (1+0.01r12) for u,

dSdr=240,000(1+0.01r12)239ddr(1+0.01r12)=240,000(1+0

(b)

To determine

To calculate: The rate of change of S with respect to r. Interpret the rate if the interest rate is 12%. If an IRA is variable-rate investment for 20 years at rate r percent per year, compounded monthly, then the future value S that accumulates from an initial investment of $1000 is S=1000[1+0.01r12]240.

Still sussing out bartleby?

Check out a sample textbook solution.

See a sample solution

The Solution to Your Study Problems

Bartleby provides explanations to thousands of textbook problems written by our experts, many with advanced degrees!

Get Started
Sect-9.1 P-1ESect-9.1 P-2ESect-9.1 P-3ESect-9.1 P-4ESect-9.1 P-5ESect-9.1 P-6ESect-9.1 P-7ESect-9.1 P-8ESect-9.1 P-9ESect-9.1 P-10ESect-9.1 P-11ESect-9.1 P-12ESect-9.1 P-13ESect-9.1 P-14ESect-9.1 P-15ESect-9.1 P-16ESect-9.1 P-17ESect-9.1 P-18ESect-9.1 P-19ESect-9.1 P-20ESect-9.1 P-21ESect-9.1 P-22ESect-9.1 P-23ESect-9.1 P-24ESect-9.1 P-25ESect-9.1 P-26ESect-9.1 P-27ESect-9.1 P-28ESect-9.1 P-29ESect-9.1 P-30ESect-9.1 P-31ESect-9.1 P-32ESect-9.1 P-33ESect-9.1 P-34ESect-9.1 P-35ESect-9.1 P-36ESect-9.1 P-37ESect-9.1 P-38ESect-9.1 P-39ESect-9.1 P-40ESect-9.1 P-41ESect-9.1 P-42ESect-9.1 P-43ESect-9.1 P-44ESect-9.1 P-45ESect-9.1 P-46ESect-9.1 P-47ESect-9.1 P-48ESect-9.1 P-49ESect-9.1 P-50ESect-9.1 P-51ESect-9.1 P-52ESect-9.1 P-53ESect-9.1 P-54ESect-9.1 P-55ESect-9.1 P-56ESect-9.1 P-57ESect-9.1 P-58ESect-9.1 P-59ESect-9.1 P-60ESect-9.1 P-61ESect-9.1 P-62ESect-9.1 P-63ESect-9.1 P-64ESect-9.1 P-65ESect-9.1 P-66ESect-9.1 P-67ESect-9.1 P-68ESect-9.1 P-69ESect-9.1 P-70ESect-9.1 P-71ESect-9.1 P-72ESect-9.2 P-1CPSect-9.2 P-2CPSect-9.2 P-3CPSect-9.2 P-1ESect-9.2 P-2ESect-9.2 P-3ESect-9.2 P-4ESect-9.2 P-5ESect-9.2 P-6ESect-9.2 P-7ESect-9.2 P-8ESect-9.2 P-9ESect-9.2 P-10ESect-9.2 P-11ESect-9.2 P-12ESect-9.2 P-13ESect-9.2 P-14ESect-9.2 P-15ESect-9.2 P-16ESect-9.2 P-17ESect-9.2 P-18ESect-9.2 P-19ESect-9.2 P-20ESect-9.2 P-21ESect-9.2 P-22ESect-9.2 P-23ESect-9.2 P-24ESect-9.2 P-25ESect-9.2 P-26ESect-9.2 P-27ESect-9.2 P-28ESect-9.2 P-29ESect-9.2 P-30ESect-9.2 P-31ESect-9.2 P-32ESect-9.2 P-33ESect-9.2 P-34ESect-9.2 P-35ESect-9.2 P-36ESect-9.2 P-37ESect-9.2 P-38ESect-9.2 P-39ESect-9.2 P-40ESect-9.2 P-41ESect-9.2 P-42ESect-9.2 P-43ESect-9.2 P-44ESect-9.2 P-45ESect-9.2 P-46ESect-9.2 P-47ESect-9.2 P-48ESect-9.2 P-49ESect-9.2 P-50ESect-9.2 P-52ESect-9.3 P-1CPSect-9.3 P-2CPSect-9.3 P-3CPSect-9.3 P-4CPSect-9.3 P-1ESect-9.3 P-2ESect-9.3 P-3ESect-9.3 P-4ESect-9.3 P-5ESect-9.3 P-6ESect-9.3 P-7ESect-9.3 P-8ESect-9.3 P-9ESect-9.3 P-10ESect-9.3 P-11ESect-9.3 P-12ESect-9.3 P-13ESect-9.3 P-14ESect-9.3 P-15ESect-9.3 P-16ESect-9.3 P-17ESect-9.3 P-18ESect-9.3 P-19ESect-9.3 P-20ESect-9.3 P-21ESect-9.3 P-22ESect-9.3 P-23ESect-9.3 P-24ESect-9.3 P-25ESect-9.3 P-26ESect-9.3 P-27ESect-9.3 P-28ESect-9.3 P-29ESect-9.3 P-30ESect-9.3 P-31ESect-9.3 P-32ESect-9.3 P-33ESect-9.3 P-34ESect-9.3 P-35ESect-9.3 P-36ESect-9.3 P-37ESect-9.3 P-38ESect-9.3 P-39ESect-9.3 P-40ESect-9.3 P-41ESect-9.3 P-42ESect-9.3 P-43ESect-9.3 P-44ESect-9.3 P-45ESect-9.3 P-46ESect-9.3 P-47ESect-9.3 P-48ESect-9.3 P-49ESect-9.3 P-50ESect-9.3 P-51ESect-9.3 P-52ESect-9.3 P-53ESect-9.3 P-54ESect-9.4 P-1CPSect-9.4 P-2CPSect-9.4 P-3CPSect-9.4 P-4CPSect-9.4 P-5CPSect-9.4 P-6CPSect-9.4 P-1ESect-9.4 P-2ESect-9.4 P-3ESect-9.4 P-4ESect-9.4 P-5ESect-9.4 P-6ESect-9.4 P-7ESect-9.4 P-8ESect-9.4 P-9ESect-9.4 P-10ESect-9.4 P-11ESect-9.4 P-12ESect-9.4 P-13ESect-9.4 P-14ESect-9.4 P-15ESect-9.4 P-16ESect-9.4 P-17ESect-9.4 P-18ESect-9.4 P-19ESect-9.4 P-20ESect-9.4 P-21ESect-9.4 P-22ESect-9.4 P-23ESect-9.4 P-24ESect-9.4 P-25ESect-9.4 P-26ESect-9.4 P-27ESect-9.4 P-28ESect-9.4 P-29ESect-9.4 P-30ESect-9.4 P-31ESect-9.4 P-32ESect-9.4 P-33ESect-9.4 P-34ESect-9.4 P-35ESect-9.4 P-36ESect-9.4 P-37ESect-9.4 P-38ESect-9.4 P-39ESect-9.4 P-40ESect-9.4 P-41ESect-9.4 P-42ESect-9.4 P-43ESect-9.4 P-44ESect-9.4 P-45ESect-9.4 P-46ESect-9.4 P-47ESect-9.4 P-48ESect-9.4 P-49ESect-9.4 P-50ESect-9.4 P-51ESect-9.4 P-52ESect-9.4 P-53ESect-9.4 P-54ESect-9.4 P-55ESect-9.4 P-56ESect-9.4 P-57ESect-9.4 P-58ESect-9.5 P-1CPSect-9.5 P-2CPSect-9.5 P-3CPSect-9.5 P-4CPSect-9.5 P-5CPSect-9.5 P-1ESect-9.5 P-2ESect-9.5 P-3ESect-9.5 P-4ESect-9.5 P-5ESect-9.5 P-6ESect-9.5 P-7ESect-9.5 P-8ESect-9.5 P-9ESect-9.5 P-10ESect-9.5 P-11ESect-9.5 P-12ESect-9.5 P-13ESect-9.5 P-14ESect-9.5 P-15ESect-9.5 P-16ESect-9.5 P-17ESect-9.5 P-18ESect-9.5 P-19ESect-9.5 P-20ESect-9.5 P-21ESect-9.5 P-22ESect-9.5 P-23ESect-9.5 P-24ESect-9.5 P-25ESect-9.5 P-26ESect-9.5 P-27ESect-9.5 P-28ESect-9.5 P-29ESect-9.5 P-30ESect-9.5 P-35ESect-9.5 P-36ESect-9.5 P-37ESect-9.5 P-38ESect-9.5 P-39ESect-9.5 P-40ESect-9.5 P-41ESect-9.5 P-42ESect-9.5 P-43ESect-9.5 P-44ESect-9.5 P-45ESect-9.5 P-46ESect-9.5 P-47ESect-9.5 P-48ESect-9.5 P-49ESect-9.5 P-50ESect-9.5 P-51ESect-9.5 P-52ESect-9.5 P-53ESect-9.5 P-54ESect-9.5 P-55ESect-9.5 P-56ESect-9.6 P-1CPSect-9.6 P-2CPSect-9.6 P-1ESect-9.6 P-2ESect-9.6 P-3ESect-9.6 P-4ESect-9.6 P-5ESect-9.6 P-6ESect-9.6 P-7ESect-9.6 P-8ESect-9.6 P-9ESect-9.6 P-10ESect-9.6 P-11ESect-9.6 P-12ESect-9.6 P-13ESect-9.6 P-14ESect-9.6 P-15ESect-9.6 P-16ESect-9.6 P-17ESect-9.6 P-18ESect-9.6 P-19ESect-9.6 P-20ESect-9.6 P-21ESect-9.6 P-22ESect-9.6 P-23ESect-9.6 P-24ESect-9.6 P-25ESect-9.6 P-26ESect-9.6 P-27ESect-9.6 P-28ESect-9.6 P-29ESect-9.6 P-30ESect-9.6 P-31ESect-9.6 P-32ESect-9.6 P-33ESect-9.6 P-34ESect-9.6 P-35ESect-9.6 P-36ESect-9.6 P-37ESect-9.6 P-38ESect-9.6 P-39ESect-9.6 P-40ESect-9.6 P-41ESect-9.6 P-42ESect-9.6 P-43ESect-9.6 P-44ESect-9.6 P-45ESect-9.6 P-46ESect-9.6 P-47ESect-9.6 P-48ESect-9.6 P-49ESect-9.6 P-50ESect-9.6 P-51ESect-9.6 P-52ESect-9.6 P-53ESect-9.6 P-54ESect-9.7 P-1CPSect-9.7 P-2CPSect-9.7 P-3CPSect-9.7 P-1ESect-9.7 P-2ESect-9.7 P-3ESect-9.7 P-4ESect-9.7 P-5ESect-9.7 P-6ESect-9.7 P-7ESect-9.7 P-8ESect-9.7 P-9ESect-9.7 P-10ESect-9.7 P-11ESect-9.7 P-12ESect-9.7 P-13ESect-9.7 P-14ESect-9.7 P-15ESect-9.7 P-16ESect-9.7 P-17ESect-9.7 P-18ESect-9.7 P-19ESect-9.7 P-20ESect-9.7 P-21ESect-9.7 P-22ESect-9.7 P-23ESect-9.7 P-24ESect-9.7 P-25ESect-9.7 P-26ESect-9.7 P-27ESect-9.7 P-28ESect-9.7 P-29ESect-9.7 P-30ESect-9.7 P-31ESect-9.7 P-32ESect-9.7 P-33ESect-9.7 P-34ESect-9.7 P-35ESect-9.7 P-36ESect-9.7 P-37ESect-9.7 P-38ESect-9.7 P-39ESect-9.7 P-40ESect-9.7 P-41ESect-9.7 P-42ESect-9.7 P-43ESect-9.7 P-44ESect-9.7 P-45ESect-9.8 P-1CPSect-9.8 P-2CPSect-9.8 P-3CPSect-9.8 P-4CPSect-9.8 P-1ESect-9.8 P-2ESect-9.8 P-3ESect-9.8 P-4ESect-9.8 P-5ESect-9.8 P-6ESect-9.8 P-7ESect-9.8 P-8ESect-9.8 P-9ESect-9.8 P-10ESect-9.8 P-11ESect-9.8 P-12ESect-9.8 P-13ESect-9.8 P-14ESect-9.8 P-15ESect-9.8 P-16ESect-9.8 P-17ESect-9.8 P-18ESect-9.8 P-19ESect-9.8 P-20ESect-9.8 P-21ESect-9.8 P-22ESect-9.8 P-23ESect-9.8 P-24ESect-9.8 P-25ESect-9.8 P-26ESect-9.8 P-27ESect-9.8 P-28ESect-9.8 P-29ESect-9.8 P-30ESect-9.8 P-31ESect-9.8 P-32ESect-9.8 P-33ESect-9.8 P-34ESect-9.8 P-35ESect-9.8 P-36ESect-9.8 P-37ESect-9.8 P-38ESect-9.8 P-39ESect-9.8 P-40ESect-9.8 P-41ESect-9.8 P-42ESect-9.8 P-43ESect-9.8 P-44ESect-9.8 P-47ESect-9.9 P-1CPSect-9.9 P-2CPSect-9.9 P-3CPSect-9.9 P-4CPSect-9.9 P-5CPSect-9.9 P-6CPSect-9.9 P-7CPSect-9.9 P-1ESect-9.9 P-2ESect-9.9 P-3ESect-9.9 P-4ESect-9.9 P-5ESect-9.9 P-6ESect-9.9 P-7ESect-9.9 P-8ESect-9.9 P-9ESect-9.9 P-10ESect-9.9 P-11ESect-9.9 P-12ESect-9.9 P-13ESect-9.9 P-14ESect-9.9 P-15ESect-9.9 P-16ESect-9.9 P-17ESect-9.9 P-18ESect-9.9 P-19ESect-9.9 P-20ESect-9.9 P-21ESect-9.9 P-22ESect-9.9 P-23ESect-9.9 P-24ESect-9.9 P-25ESect-9.9 P-26ESect-9.9 P-27ESect-9.9 P-28ESect-9.9 P-29ESect-9.9 P-30ESect-9.9 P-31ESect-9.9 P-32ESect-9.9 P-33ESect-9.9 P-34ESect-9.9 P-35ESect-9.9 P-36ESect-9.9 P-37ESect-9.9 P-38ECh-9 P-1RECh-9 P-2RECh-9 P-3RECh-9 P-4RECh-9 P-5RECh-9 P-6RECh-9 P-7RECh-9 P-8RECh-9 P-9RECh-9 P-10RECh-9 P-11RECh-9 P-12RECh-9 P-13RECh-9 P-14RECh-9 P-15RECh-9 P-16RECh-9 P-17RECh-9 P-18RECh-9 P-19RECh-9 P-20RECh-9 P-21RECh-9 P-22RECh-9 P-23RECh-9 P-24RECh-9 P-25RECh-9 P-26RECh-9 P-27RECh-9 P-28RECh-9 P-29RECh-9 P-30RECh-9 P-31RECh-9 P-32RECh-9 P-33RECh-9 P-34RECh-9 P-35RECh-9 P-36RECh-9 P-37RECh-9 P-38RECh-9 P-39RECh-9 P-40RECh-9 P-41RECh-9 P-42RECh-9 P-43RECh-9 P-44RECh-9 P-45RECh-9 P-46RECh-9 P-47RECh-9 P-48RECh-9 P-49RECh-9 P-50RECh-9 P-51RECh-9 P-52RECh-9 P-53RECh-9 P-54RECh-9 P-55RECh-9 P-56RECh-9 P-57RECh-9 P-58RECh-9 P-59RECh-9 P-60RECh-9 P-61RECh-9 P-62RECh-9 P-63RECh-9 P-64RECh-9 P-65RECh-9 P-66RECh-9 P-67RECh-9 P-68RECh-9 P-69RECh-9 P-70RECh-9 P-71RECh-9 P-72RECh-9 P-73RECh-9 P-74RECh-9 P-75RECh-9 P-76RECh-9 P-77RECh-9 P-78RECh-9 P-79RECh-9 P-80RECh-9 P-81RECh-9 P-82RECh-9 P-83RECh-9 P-84RECh-9 P-85RECh-9 P-86RECh-9 P-87RECh-9 P-88RECh-9 P-89RECh-9 P-90RECh-9 P-91RECh-9 P-92RECh-9 P-93RECh-9 P-94RECh-9 P-95RECh-9 P-96RECh-9 P-97RECh-9 P-98RECh-9 P-99RECh-9 P-100RECh-9 P-101RECh-9 P-102RECh-9 P-103RECh-9 P-104RECh-9 P-105RECh-9 P-106RECh-9 P-107RECh-9 P-108RECh-9 P-1TCh-9 P-2TCh-9 P-3TCh-9 P-4TCh-9 P-5TCh-9 P-6TCh-9 P-7TCh-9 P-8TCh-9 P-9TCh-9 P-10TCh-9 P-11TCh-9 P-12TCh-9 P-13TCh-9 P-14TCh-9 P-15TCh-9 P-16TCh-9 P-18TCh-9 P-19TCh-9 P-20TCh-9 P-21TCh-9 P-22TCh-9 P-23T

Additional Math Solutions

Find more solutions based on key concepts

Show solutions add

Mobile Device Usage The average time U.S. adults spent per day on mobile devices (in minutes) for the years 200...

Applied Calculus for the Managerial, Life, and Social Sciences: A Brief Approach

Solve each equation for x. (a) ex = 5 (b) ln x = 2 (c) eex=2 (d) tan1 x = 1

Single Variable Calculus: Early Transcendentals, Volume I

Perform the indicated operation for the following. 14. 6.03+45.168

Contemporary Mathematics for Business & Consumers

Simplify each expression. 22

Trigonometry (MindTap Course List)

For y = 3x + tan x, y = _____. a) 3 + sec x b) 3x sec2 x + 3 tan x c) 3 + sec2 x d) x cos x + sin x

Study Guide for Stewart's Single Variable Calculus: Early Transcendentals, 8th

For

Study Guide for Stewart's Multivariable Calculus, 8th